21 November 2012

Pencerahan Ilmu Pelaburan

Assalamualaikum dan Salam Sejahtera
Sebelum membuat sebarang keputusan untuk melabur dalam sesuatu jenis pelaburan, sangat penting untuk anda mengetahui:-
  1. asas-asas dalam pengurusan kewangan
  2. kenapa pelaburan itu penting
  3. kenapa perlu melabur dalam pelaburan tertentu sahaja
  4. bagaimana menyusun keutamaan (priority) dalam memulakan pelaburan yang tertentu tersebut
Berkaitan dengan point no. 3 di atas, dalam konteks pelaburan emas, sangat penting untuk anda memahami kepentingan melabur dalam Emas Fizikal. Untuk itu, paling baik  kalau anda dapat memahami  keadaan ekonomi dunia secara umum dahulu. Bila anda nampak perspektif ekonomi dunia in a bigger picture, baru anda tak mati kutu bila dengar orang bercerita tentang harga emas turun dan naik. Itu sekurang-kurangnya. Lepas tu, baru anda belajar tentang fundamental analisis dan teknikal analisis tentang emas. Adalah satu kelebihan sekiranya anda memiliki kemahiran fundamental dan teknikal analisis berkaitan emas.
Sebagai permulaan, saya akan copy-paste kan artikel bertajuk The Imminent Collapse of the Financial System yang ditulis oleh En Azizi Ali, seorang financial coach tersohor di negara kita ini. 

Nota: Artikel beliau ditulis dalam English. Sila guna translate.google.com untuk translate ke B. Melayu.
The Imminent Collapse of the Financial System

I’ve been doing a lot of reading about the state of the current financial system in the world today. And I’m getting this sinking feeling about the whole thing. I’m beginning to develop the view that the current system cannot go on for much longer. It is so tipsy that it is not a matter of ‘if’ it will collapse anymore. Instead, it is just a matter of ‘when’.
It would take a book by itself (and perhaps even more than one!) to explain the points in complete details. But I’ve decided to summarize the points for your benefits. I must forewarn you that this article is a bit longer and also more complex than the usual. It needs to be - we’re talking about the state of the current financial system here!

The imminent collapse of the U.S. Dollar

The Federal Reserve is printing money - over $1 trillion in 2009 alone. This money - conjured out of thin air - is to battle the rising deficit, credit crunch, subprime crisis, bailing out the ‘too-big-to-fail’ companies and other dragons.
So the plan appears to be, to allow the dollar to drift down (and if needs to, crash down) so that American goods remain cheap so that other countries can afford to buy them, and therefore send enough of their money to the U.S. to help address all these mega problems.
Throughout the last century, all the countries that were spending beyond its means had to pay the price when their currencies were devalued. Argentina, Mexico, Thailand and even big economies such as Germany, Britain and Japan - all paid the price. All except one - the U.S.
For a long time (too long in my opinion), other countries have been propping up the U.S. by supporting the dollar. Many central bankers are scared of the results should the dollar be allowed to find its own way. Chaos, disruptions to the status quo and perhaps the collapse of civilization as we know it. So, even though the U.S. is spending beyond its means, and with no way out in the near future, it is still moving along because the rest of the world is covering up for them. But the question remains - for how much longer?

The China connection

A lot will depend on what China - the largest foreign creditor to the U.S. - decides to do. Its international reserves have been shooting upwards since the mid-1990s - from $100 billion in 1995 to $2.3 trillion in 2009. Half of its GDP - $1.6 trillion - is held in U.S. dollars in some form - U.S. Treasury bonds, mortgages, corporate debts, etc., etc. And that figure will only grow in the coming days as it continues to record trade surpluses against the U.S. even on a monthly basis.
Currently, China is telling the rest of the world that any diversification of their reserves away from the dollar will be made gradually. But as the debt grows larger and larger, the day will come when even the Chinese government will be asking themselves: “How long can we continue to subsidize the high spending white men? How long must we continue to let them wear their big hats while we take care of their cattle? How much longer?”

Lack of viable investment alternatives

The same money that used to go to stocks may not go there for much longer. The stock market faces massive obstacles because (1) the consumer-driven economy in the U.S. has weakened; (2) the probable withdrawal of money by the retiring baby boomers; (3) it is unlikely that companies will be able to maintain the current high earnings into the future. And as the days for large profits for the companies may be over, the prospect for higher stocks prices and generous dividends for the investor may also be over.
Ditto for bonds (yields are at multi-decade lows) and even real estate. The major and prolonged real estate boom (lasting over 20 years) - financed by easy credit - was good while it lasted. But this makes the chances of it going higher very unlikely.
So in short, the prospects for these investments are getting dimmer as their risks gets higher, which makes them unattractive for investors.
Their money has to go somewhere. And that somewhere is gold.

Worldwide physical supply and demand for gold

The demand for newly mined gold has consistently exceeded the supply in the last few years. And by the looks of things, this situation can only continue, and will probably get bigger, in the coming days.
Firstly, the demand has grown because of the introduction of new investment vehicles such as ETFs and increase in demand from Asia, particularly from India and China.
Next, the major central bankers are not selling as much gold as they used to. In fact, a few central bankers such as India, China and Russia actually bought gold recently.
Yet, despite all these activities, the supply has pretty much remained static. Firstly, the total supply of newly mined gold has been falling continuously since 2001. In fact, the production in South Africa, which used to be the world’s largest producer of gold, has been falling for over three decades! Even the rising supply from China and Latin America has not been able to make up for the shortfall.

Distrust in the financial system

If you believe that everything is rosy with the current banking system, that the monetary authorities are doing a fine job and that derivatives are the best things since the invention of money, then you are wasting your time with gold. Since the financial system is fine, it means that prices should be rising while gold, being the anti-matter as far as the system is concerned, should be going nowhere.
However, that consensus appears to be wearing thin even as I write these words. While we still do believe in the current system, a lot of people - including economists, central bankers and even governments - are beginning to have second thoughts. They have seen the chaos: the subprime crisis, the real estate bubble, the fall of financial giants and the collapse of ‘too-big-to-fail companies’. All a result of the excesses in the current financial system.
The worse is may yet to come. A few financial instruments in the market today did not even exist 30 years ago. One example is derivatives: financial instruments that are so complex that you cannot talk about them and not use the word ‘complex’ in the same sentence! Few people understand them and even fewer know how to measure their risks. So they are potential time bombs. There has been only one live test so far, the fall of Long Term Capital Management (LTCM) in 1998, and that nearly floored the whole banking system! And in case you didn’t know, LTCM was founded and ran by Nobel Prize winning economists! What is really scary about it is that the value of the derivatives contracts when this happened was less than $70 trillion. The market have exploded since then so the same contracts were valued at over $415 trillion in 2008, more than six times larger than the global GDP! So any sudden jerks and certainly failures in that market will bring much pain - perhaps even a global collapse of the financial system as we know it.

The U.S. government is an aging star

For the last 100 years, there is a phenomena that everybody knows but do not want to admit. And this is that phenomena: what will happen is what the U.S. government wants to happen. And generally speaking, what the U.S. government wants, the U.S. government gets. So if they want to price of gold to rise, the price of gold will rise. And vice versa.
As an example here, the price of gold remained at $35 per ounce from 1935 to 1971 - a period of 36 years that included World War II, the Korean War, the Vietnam War and numerous other conflicts. Why? Because the U.S. government needed to price to stay at that level to save their crumbling economy during the Great Depression and later on to allow the U.S. dollar to usurp the coveted role of being the world’s reserve currency from gold. The rest of the world did not like it but that was what happened.
However, that may not be the case for much longer. The U.S. government is like an aging star - everyone still respects her because of what she has done and because she still wields a little bit of power. But everyone also knows that she is getting old. And the power is slowly slipping away as new stars rises.
Further, the situation may be even out of their control. Their debt is monstrous, their trade deficit is growing every day, their population is aging, their financial system is on a ledge and there is growing distrust from the rest of the world. 
Ok. Faham ke isi kandungan artikel di atas? Kalau tak faham, copy kan semua ayat di atas dan pergi ke Google Translate,paste terjemahannya ke bahasa melayu untuk penjelasan lebih lanjut..mudah kan?...
[Reply to Comment]

18 November 2012

Panduan Bebas Kekangan Kewangan

Perancangan kewangan merupakan perkara yang penting dalam kehidupan. Ini bagi memastikan kita mempunyai aliran tunai yang baik bagi membina kehidupan yang mewah dan bahagia atau lebih mudah diingati menjadi Kaya dan Berjaya. Untuk menjadi Kaya dan Berjaya bukanlah sesuatu yang mustahil. Ia hanya memerlukan sedikit perancangan dan fokus terhadap apa yang kita impikan. 
Ditambah dengan resipi Pemikiran, Perasaan, Percakapan dan Perbuatan yang merupakan doa yang diadun sekali lalu menjadi kunci kepada kekayaan dan kejayaan.
Mungkin ramai di antara kita yang lupa perkara ini. Sebenarnya, inilah rahsia pertama orang – orang yang Kaya dan Berjaya. Mereka tidak pernah lupa untuk bayar pada diri mereka sendiri, baik mereka bermula sebagai makan gaji, mahupun mereka mempunyai perniagaan sendiri. Dengan peruntukan ini, mereka boleh berbelanja barangan – barangan dan perkhidmatan – perkhidmatan idaman mereka. Tidak kiralah barangan dan perkhidmatan itu “murah” atau “mahal” pada harganya. Jadi tidak hairanlah jika kita dapat lihat orang – orang yang Kaya dan Berjaya ini memakai barangan yang mahal – mahal. Dari pakaian dan aksesori hinggalah kepada kereta dan rumah. Semuanya mahal – mahal dan mewah belaka. Belum lagi dengan perkhidmatan – perkhidmatan yang mereka langgani seperti SPA, penginapan di hotel – hotel bertaraf 5 bintang, dan pelbagai lagi. Semuanya boleh mereka nikmati. Mengapa perkara ini boleh berlaku? Ya, jawapannya, mereka tidak pernah lupa untuk membayar pada diri sendiri.
Signifikannya, peruntukan ini adalah bermaksud penghargaan pada diri. Andai anda seorang muslim, ia juga boleh diklasifikasikan sebagai salah satu cara kita bersyukur. Berapa ramai antara kita yang meminta daripada Pencipta (Allah) agar diberikan kemewahan dan kebahagian? Berapa ramai antara kita meminta supaya taraf hidup kita dapat dibaiki? Nah, apabila Allah turunkan rezeki-Nya (dalam kes ini dalam bentuk wang), berapa ramai antara kita yang memperuntukan sebahagian daripada wang itu untuk diri sendiri? 
Yang bermaksud supaya, dengan peruntukan itu bolehlah tunaikan permintaan kita
tadi (kemewahan/kebahagian/baiki taraf hidup).

Adakah menjadi salah Allah apabila kita tidak dapat mengubah taraf hidup kita untuk lebih Kaya dan Berjaya? Atau ia adalah menjadi salah kita, apabila sudah diberi tidak dimanfaatkan dengan baik? Di mana peranan kita dalam menggunakan rezeki itu untuk manfaat diri sendiri seperti mana yang diminta di dalam doa – doa kita lalu menjadi Kaya dan Berjaya?

Membayar pada diri sendiri dalam bentuk hadiah juga merupakan salah satu cara menghargai diri sendiri
Maka dengan itu jangan lupa pada diri sendiri. Penat lelah kita membanting tulang untuk mendapatkan habuan pada setiap hujung bulan atau habuan dari aktiviti perniagaan kita, perlu dibalas dengan berbelanja untuk diri sendiri. Bukanlah bermaksud semua bahagian dari habuan itu dibelanjakan untuk diri sendiri (ini penting diri namanya – sifat yang di-Murkai), tetapi hanya sebahagian daripadanya sahaja agar penat lelah kita bekerja ada hasilnya. 
Seandainya kita ada peruntukan untuk diri sendiri, sudah tentu kita boleh berbelanja barangan dan perkhidmatan yang mahal dan mewah. Dari gaya penampilan kita, sudah tentu juga orang lain akan berkata.. “Kayalah kau..”, “Ala.. Kau kaya..” Nah, tidakkah kata – kata itu merupakan doa? Dikesempatan ini perlulah kita mengucapkan syukur dengan doa tersebut dan akhirnya impian untuk Kaya dan Berjaya itu menjadi nyata. Tidakkah cantik sistem yang dibuat oleh Allah untuk manusia? Berbelanja untuk diri sendiri sebagai tanda syukur dapat menikmati kekayaan dan kemewahan. Kemudian mendapat pujian (doa) orang lain yang kita kaya. 
Maka kita bersyukur untuk kali kedua dan dari doa orang lain itu maka bertambahlah lagi kekayaan dan kejayaan kita. Mudah bukan? Inilah rahsia pertama orang – orang Kaya dan Berjaya. Maka dengan itu, janganlah kita berlengah lagi dalam melakukan perkara pertama ini dalam menuju ke arah bebas kewangan dan menjadi Kaya dan Berjaya.


Perkara ini merupakan kunci kedua dalam menuju ke arah bebas kewangan. Tanpa peruntukan untuk dana ini, maka sampai bila – bila kita terpaksa bekerja untuk mendapatkan wang. Bak kata bidalan dahulu kala, “kais pagi makan pagi, kais petang makan petang”. Sungguhpun kita mempunyai kerja tetap atau mempunyai perniagaan sendiri, tetapi tanpa perancangan yang bijak, kita pasti terjerat seperti dalam bidalan itu. Mana tidaknya, andai kita tidak pergi kerja atau tidak melakukan aktiviti perniagaan, maka dengan itu juga kita tidak akan mendapat habuan. Oleh kerana itu, kita terpaksa bekerja demi mendapat habuan tersebut.
Bebas kewangan bukan semata – mata bebas dari beban hutang, tetapi juga bebas dari bekerja

Objektif utama orang Kaya dan Berjaya adalah mencapai tahap bebas kewangan. Di samping itu juga, mereka boleh memilih sama ada untuk bekerja atau tidak bekerja. Mereka bekerja bukan kerana mereka TERPAKSA, tetapi adalah kerana mereka MEMILIH untuk bekerja. 
Antara lain maksudnya adalah, golongan ini boleh memilih untuk tidak bekerja dan dalam masa yang sama, mereka tidak pula terikat dengan bidalan tadi. Di sinilah kita lihat, bagaimana golongan – golongan Kaya dan Berjaya ini mencapai tahap bebas kewangan. Dengan cara ini, mereka telah memaksa wang bekerja untuk mereka. Jadi dengan itu mereka tidak perlu lagi memaksa diri bekerja untuk wang.

Melalui dana ini, boleh kita simpulkan dalam bahasa mistik sebagai “ibu duit”. Ini bukanlah perkara tahyul seperti mana yang digembar – gemburkan oleh sesetengah pihak tertentu dalam “menarik” wang dan kekayaan. Tetapi, ini perkara nyata yang dipraktikkan oleh orang – orang Kaya dan Berjaya dalam memastikan mereka berada pada tahap bebas kewangan serta memastikan wang bekerja untuk mereka dan bukan lagi mereka bekerja untuk wang. Sudah tentu, untuk mencapai sesuatu perkara itu memerlukan suatu pengorbanan. 
Maka di sini, kita perlu berkorban dalam tempoh tertentu untuk mencapai tahap ini. Atau, mengorbankan sejumlah wang untuk tidak digunakan dalam tempoh setahun (paling minima) untuk mencapai tujuan yang sama.
Bagi kita yang baru bermula, tiada pilihan lain selain mengorbankan masa dan wang buat sementara waktu dalam tempoh tertentu untuk mencapai tahap ini. 
Dengan mencari instrumen simpanan dan pelaburan yang
mempunyai tahap pulangan dan risiko terkawal berbanding instrumen yang mempunyai tahap pulangan dan risiko yang tinggi ataupun yang rendah. Melalui instrumen ini, kita menyimpan dana – dana ini untuk dijadikan “ibu duit”. Maksudnya, modal yang disimpan tidak digunakan, sebaliknya kita menggunakan pulangan dari modal tersebut untuk membayar segala keperluan dan kehendak kita. Lagi besar modal kita, sudah tentu lebih besar pulangannya, dan lebih besar pula kuasa membeli kita. Dengan itu juga, lebih Kaya dan Berjaya lah kita.
Kita bekerja kerana kita PILIH untuk bekerja, bukan kerana TERPAKSA...

Rahsia ketiga dalam mencapai tahap bebas kewangan adalah, kita membuat peruntukan untuk simpanan dalam jangkamasa panjang bagi tujuan – tujuan tertentu. Objektif dana ini adalah, untuk kegunaan pada masa akan datang (jangkamasa panjang).
Bak kata pepatah keramat,' Sikit – sikit, lama – lama jadi bukit".

Peruntukan ini adalah untuk dibelanjakan keseluruhannya apabila tiba masa yang telah ditetapkan. Contoh kegunaan dana ini adalah untuk belanja mengerjakan ibadah umrah dan haji, membuat pembayaran pendahuluan rumah kediaman atau membeli sebuah kereta mewah. 

Sekali lagi dinasihatkan agar kita memilih satu instrumen simpanan dan pelaburan yang memberikan pulangan yang baik dengan risiko yang terkawal. Bukan instrumen yang memberi pulangan yang tinggi dengan risiko yang tinggi atau instrumen yang memberi pulang yang rendah. Ini bagi memastikan kita memperolehi pulangan yang maksimum dan risiko yang munasabah serta dalam masa yang sama dapat menjimatkan masa. Ingat, kita bermula dari tiada. Faktor masa amat penting.
[Reply to Comment]